交银施罗德精选股票证券投资基金2009年第2季度报告

来源：交银施罗德作者：时间：2009-07-17

§1 基金产品概况

基金简称	交银精选股票
交易代码	519688
前端交易代码	519688
后端交易代码	519689
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2005年9月29日
报告期末基金份额总额	9,978,209,086.46份
投资目标	本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业研究与管理能力，自上而下配置资产，自下而上精选证券，有效控制风险，分享中国经济与资本市场高速成长的成果，谋求实现基金财产的长期稳定增长。
投资策略	自上而下配置资产，自下而上精选证券，有效控制下行风险。
业绩比较基准	75%×沪深300指数+25%×中信全债指数
风险收益特征	本基金是一只稳健型的股票基金，属于股票型基金中的中等风险品种，本基金的预期收益和风险都要高于混合型基金。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长。
基金管理人	交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司

§2 主要财务指标和基金净值表现
2.1 主要财务指标 单位：人民币元

主要财务指标	报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)
1.本期已实现收益	571,649,915.17
2.本期利润	2,913,245,649.20
3.加权平均基金份额本期利润	0.3035
4.期末基金资产净值	11,042,352,461.90
5.期末基金份额净值	1.1066

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.2 基金净值表现
2.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	37.65%	1.88%	19.41%	1.17%	18.24%	0.71%
自基金合同生效起至今	326.35%	1.64%	174.95%	1.70%	151.40%	-0.06%

2.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德精选股票证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005年9月29日至2009年6月30日）

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年6月30日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§3 管理人报告
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    2009年二季度，由于中国政府持续采取积极财政政策和适度宽松的货币政策应对金融危机，支持了经济回暖，中国经济恢复领先全球其他经济体，投资增长迅速、消费平稳增长、进出口低位企稳。周边资本市场在美国公布金融业拯救方案细节后，迅速地从底部开始回升，美国一些领先的经济指标也出现企稳和恢复的迹象。
    中国证券市场在流动性和经济回升预期的支持下，出现了稳健的走势。虽然二季度初出现过反复的情况，但随着周边市场企稳，市场继续恢复上行的走势。周期性行业表现出色，稳定性行业落后，体现投资者对经济恢复的乐观看法。
    面对变化的经济形势，本基金首先增加了股票资产的配置，减少债券和现金的持有量；其次，随着经济企稳的信号逐步明确，增加了周期性行业和公司的配置，取得较好的收益。
    2009年三季度，中国经济进入政策效果观察期。在经济见底回升的背景下，对于积极财政政策和适度宽松货币政策的调整将给资本市场带来波动。过去以出口为导向的经济增长模式面临调整，国内需求的提升对于经济长期发展的重要性日增。中国内需启动需要建立医疗、养老、失业等社会保障体系，相关改革亦需要逐步推进。技术和制度的创新对于经济增长的作用越来越重要，这会给相关的行业和公司带来机会。
    本基金将及时评估各项经济数据，选择经济恢复增长受益的行业和公司构建股票组合，力求为基金份额持有人谋求更好的回报。

§4 投资组合报告
4.1 报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	10,342,677,359.84	92.92
	其中：股票	10,342,677,359.84	92.92
2	固定收益投资	588,686,000.00	5.29
	其中：债券	588,686,000.00	5.29
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	151,151,708.13	1.36
6	其他资产	48,307,301.96	0.43
7	合计	11,130,822,369.93	100.00

4.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	2,684,038,314.26	24.31
C	制造业	1,551,588,547.42	14.05
C0	食品、饮料	192,432,606.75	1.74
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	44,856,000.00	0.41
C3	造纸、印刷	103,572,673.82	0.94
C4	石油、化学、塑胶、塑料	73,960,000.00	0.67
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	969,812,513.37	8.78
C7	机械、设备、仪表	159,974,753.48	1.45
C8	医药、生物制品	6,980,000.00	0.06
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	-	-
F	交通运输、仓储业	33,074,854.47	0.30
G	信息技术业	-	-
H	批发和零售贸易	80,348,553.70	0.73
I	金融、保险业	2,903,636,930.91	26.30
J	房地产业	2,430,660,470.44	22.01
K	社会服务业	504,430,215.30	4.57
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	154,899,473.34	1.40
	合计	10,342,677,359.84	93.66

4.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	600036	招商银行	27,499,921	616,273,229.61	5.58
2	000002	万科Ａ	41,999,785	535,497,258.75	4.85
3	601166	兴业银行	14,428,022	535,423,896.42	4.85
4	601699	潞安环能	13,499,912	533,111,524.88	4.83
5	600000	浦发银行	23,000,000	529,460,000.00	4.79
6	600016	民生银行	65,000,000	514,800,000.00	4.66
7	600383	金地集团	31,896,637	514,173,788.44	4.66
8	000983	西山煤电	16,999,904	508,297,129.60	4.60
9	000069	华侨城Ａ	24,135,417	504,430,215.30	4.57
10	000024	招商地产	15,792,200	501,402,350.00	4.54

4.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	588,686,000.00	5.33
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	-	-
7	其他	-	-
8	合计	588,686,000.00	5.33

4.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	0801112	08央行票据112	1,500,000	145,725,000.00	1.32
2	0701026	07央行票据26	1,100,000	111,584,000.00	1.01
3	0801108	08央行票据108	1,100,000	106,469,000.00	0.96
4	0801095	08央行票据95	1,000,000	96,490,000.00	0.87
5	0701029	07央行票据29	500,000	50,750,000.00	0.46

4.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

4.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

4.8 投资组合报告附注
4.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
4.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
4.8.3 其他资产构成

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	7,356,387.72
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	13,962,088.00
5	应收申购款	26,988,826.24
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	48,307,301.96

4.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
4.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
4.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额75,538,302.58份，占本基金期末总份额的0.76%。报告期内未发生申购、赎回。

§5 开放式基金份额变动 单位：份

报告期期初基金份额总额	9,344,990,602.65
报告期期间基金总申购份额	2,335,121,565.79
报告期期间基金总赎回份额	1,701,903,081.98
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	-
报告期期末基金份额总额	9,978,209,086.46

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

　点击下载：《交银精选基金2009年第二季度报告》(Word文件)

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