交银施罗德精选股票证券投资基金2010年第3季度报告

来源：交银施罗德作者：时间：2010-10-26

一、 基金产品概况

　　基金简称：交银精选股票
　　基金代码：前端交易代码519688，后端交易代码519689
　　基金运作方式：契约型开放式
　　基金合同生效日：2005年9月29日
　　报告期末基金份额总额：9,504,472,032.78份

二、 基金净值表现

报告期本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	21.51%	1.26%	11.07%	0.99%	10.44%	0.27%
自基金合同生效日起至今	317.70%	1.63%	164.60%	1.62%	153.10%	0.01%

注：图示日期为2005年9月29日至2010年9月30日。

三、 报告期内基金的投资策略和业绩表现

　　2010年三季度，中国经济扩张速度缓慢回落，CPI持续上升。经济管理部门对房地产行业进行了持续和系统的调控，并对经济增长模式和经济增长动力转变方向提出指引。欧洲、美国的次贷危机后遗症陆续暴露，资本市场亦随之波动。随着政策调控预期明朗，市场结束了二季度的下跌走势，在三季度里基本保持震荡上行的走势。资本市场上和地产投资相关行业受到压制，出口相关的行业亦因为欧美经济不明朗表现暗淡，和经济增长模式及经济增长动力转变相关方向的消费及战略转型行业表现出色。

　　本基金在政策预期明朗后，大幅度提高股票资产比重并维持，减少了现金和债券比重，组合结构偏重于经济增长模式及经济增长动力转变相关方向的行业。

　　进入2010 年四季度，中国经济增长速度预期见底，预期CPI将维持高位逐步下降，人民币缓慢稳步上升预期形成，这些因素对资本市场较为有利。欧美数量宽松措施将实施，货币竞争性贬值格局初现。大众通货膨胀预期的形成，将导致对资产及资源品的追逐，如何管理通胀预期是经济主管部门面临的一个挑战，CPI走势对资本市场影响重大。由于对经济二次探底担心的消退，一些和宏观经济相关紧密的行业估值将恢复，而中长期经济增长模式和动力的转型将对相关行业持续构成有力的支持。

　　在第四季度，本基金将平衡组合，匹配价值和成长风格，同时评估公司的成长性和估值水平。组合重点考虑反应过度悲观预期的周期性、价值性行业和公司，以及估值合理、代表中国未来几年经济增长方向的政策扶持行业和公司构建股票组合，力求为基金份额持有人谋求回报。

　　截至2010年9月30日，本基金份额净值为0.9455 元，本报告期份额净值增长率为21.51%，同期业绩比较基准增长率为11.07%。

四、投资组合报告

（一）报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	8,458,049,633.48	93.67
	其中：股票	8,458,049,633.48	93.67
2	固定收益投资	392,669,143.76	4.35
	其中：债券	392,669,143.76	4.35
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	165,660,958.01	1.83
6	其他资产	13,590,059.92	0.15
7	合计	9,029,969,795.17	100.00

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

行业	股票市值（元）	占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业	296,312,516.04	3.30
B 采掘业	26,949,551.49	0.30
C 制造业	6,589,901,211.31	73.33
C0 食品、饮料	1,094,784,429.46	12.18
C1 纺织、服装、皮毛	245,158,240.36	2.73
C2 木材、家具	-	-
C3 造纸、印刷	14,389,977.00	0.16
C4 石油、化学、塑胶、塑料	346,284,970.95	3.85
C5 电子	207,405,723.66	2.31
C6 金属、非金属	1,008,978,346.94	11.23
C7 机械、设备、仪表	2,394,389,125.07	26.64
C8 医药、生物制品	940,802,800.32	10.47
C99 其他制造业	337,707,597.55	3.76
D 电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E 建筑业	-	-
F 交通运输、仓储业	-	-
G 信息技术业	340,428,525.66	3.79
H 批发和零售贸易	540,150,175.25	6.01
I 金融、保险业	152,666,642.94	1.70
J 房地产业	416,967,516.35	4.64
K 社会服务业	94,673,494.44	1.05
L 传播与文化产业	-	-
M 综合类	-	-
合计	8,458,049,633.48	94.12

（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	市值（元）	市值占基金资产净值比例
1	600875	东方电气	13,000,000	405,080,000.00	4.51
2	600664	哈药股份	17,635,905	399,982,325.40	4.45
3	000568	泸州老窖	10,933,781	396,786,912.49	4.42
4	002024	苏宁电器	23,091,513	368,771,462.61	4.10
5	601607	上海医药	16,000,000	357,600,000.00	3.98
6	600585	海螺水泥	12,920,066	292,381,093.58	3.25
7	000800	一汽轿车	15,730,291	292,111,503.87	3.25
8	000858	五粮液	7,462,425	256,185,050.25	2.85
9	600741	华域汽车	19,760,249	253,523,994.67	2.82
10	600690	青岛海尔	9,972,318	234,449,196.18	2.61

五、基金份额变动表

项目名称	基金份额（份）
报告期期初基金份额总额	9,943,820,309.02
报告期期间基金总申购份额	159,241,542.60
报告期期间基金总赎回份额	598,589,818.84
报告期期末基金份额总额	9,504,472,032.78

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
　　2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

点击下载：交银施罗德精选股票证券投资基金2010年第3季度报告 (Word文件)

分享到：

免费订阅精彩内容：

交银施罗德官方微信

扫描二维码关注交银施罗德微信