交银施罗德精选股票证券投资基金2009年第3季度报告

来源：交银施罗德作者：时间：2009-10-29

§1 基金产品概况

基金简称	交银精选股票
交易代码	519688
前端交易代码	519688
后端交易代码	519689
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2005年9月29日
报告期末基金份额总额	11,778,290,157.89份
投资目标	本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业研究与管理能力，自上而下配置资产，自下而上精选证券，有效控制风险，分享中国经济与资本市场高速成长的成果，谋求实现基金财产的长期稳定增长。
投资策略	自上而下配置资产，自下而上精选证券，有效控制下行风险。
业绩比较基准	75%×沪深300指数+25%×中信全债指数
风险收益特征	本基金是一只稳健型的股票基金，属于股票型基金中的中等风险品种，本基金的预期收益和风险都要高于混合型基金。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长。
基金管理人	交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司

§2 主要财务指标和基金净值表现
2.1 主要财务指标 单位：人民币元

主要财务指标	报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
1.本期已实现收益	1,797,964,155.95
2.本期利润	-581,611,931.94
3.加权平均基金份额本期利润	-0.0510
4.期末基金资产净值	12,717,667,423.98
5.期末基金份额净值	1.0798

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.2 基金净值表现
2.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	-2.42%	2.17%	-3.62%	1.82%	1.20%	0.35%
自基金合同生效起至今	316.02%	1.68%	164.99%	1.71%	151.03%	-0.03%

2.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德精选股票证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005年9月29日至2009年9月30日）

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年9月30日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§3 管理人报告
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
　　2009年三季度，贷款增长出现高位回落。实体经济数据方面，固定资产投资维持高位增长，消费平衡，出口出现复苏迹象，工业企业利润也开始恢复。欧美的经济数据亦出现见底和回升迹象。中国经济管理部门开始进行货币政策微调，资本市场亦出现明显调整。在二季度表现良好的周期性行业本季度表现落后，相反年初表现落后的稳定性行业在指数调整中出现较好收益。
　　面对变化的经济政策，本基金首先降低了股票资产的配置，增加现金持有量；其次，减持了在上一报告期持有较多的周期类行业和公司，随着市场和经济政策的调整，增加了稳定性行业和公司的配置，一定程度上回避了市场调整的风险。
　　2009年四季度，中国经济管理部门将分析经济情况、制定下一年度经济政策。从目前判断，新增贷款数量从全年看将处于较低水平，实体经济数据将仍保持在改善的趋势中。
　　A股市场在经过今年一、二季度的大幅度上升和三季度的调整后，四季度预期将跟随企业盈利复苏的步伐缓慢上行。
　　本基金将及时评估各项经济数据，选择经济恢复增长受益行业和公司构建股票组合，为基金份额持有人谋求持续稳定的回报。

§4 投资组合报告
4.1 报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	10,496,842,646.73	82.06
	其中：股票	10,496,842,646.73	82.06
2	固定收益投资	712,400,000.00	5.57
	其中：债券	712,400,000.00	5.57
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	1,550,266,915.96	12.12
6	其他资产	32,085,361.42	0.25
7	合计	12,791,594,924.11	100.00

4.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	579,117,738.08	4.55
C	制造业	5,455,880,346.78	42.90
C0	食品、饮料	1,115,314,241.06	8.77
C1	纺织、服装、皮毛	57,004,278.88	0.45
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	822,015,697.10	6.46
C5	电子	115,172,935.11	0.91
C6	金属、非金属	545,646,059.52	4.29
C7	机械、设备、仪表	2,292,921,303.34	18.03
C8	医药、生物制品	460,142,592.77	3.62
C99	其他制造业	47,663,239.00	0.37
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	6,567,927.92	0.05
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	775,006,042.73	6.09
H	批发和零售贸易	310,518,709.67	2.44
I	金融、保险业	2,352,379,063.78	18.50
J	房地产业	659,879,575.00	5.19
K	社会服务业	296,000,000.00	2.33
L	传播与文化产业	61,493,242.77	0.48
M	综合类	-	-
	合计	10,496,842,646.73	82.54

4.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	600519	贵州茅台	3,934,781	648,687,995.66	5.10
2	000063	中兴通讯	16,590,085	633,409,445.30	4.98
3	601166	兴业银行	18,353,215	620,155,134.85	4.88
4	600089	特变电工	28,861,924	612,738,646.52	4.82
5	000157	中联重科	25,600,709	611,856,945.10	4.81
6	000568	泸州老窖	15,871,641	466,626,245.40	3.67
7	600036	招商银行	29,950,000	442,661,000.00	3.48
8	600000	浦发银行	19,000,000	373,350,000.00	2.94
9	600583	海油工程	32,999,789	353,757,738.08	2.78
10	000001	深发展Ａ	17,300,000	346,173,000.00	2.72

§5 开放式基金份额变动　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：份

报告期期初基金份额总额	9,978,209,086.46
报告期期间基金总申购份额	5,473,976,184.83
报告期期间基金总赎回份额	3,673,895,113.40
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	-
报告期期末基金份额总额	11,778,290,157.89

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
　　2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

　　
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