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交银施罗德

交银施罗德优选回报灵活配置混合型证券投资基金A

 
姓    名 孙婕衎
职    务 基金经理 任职日期 2024-12-03
简    历 浙江大学高分子材料与工程属硕士、学士。13年证券投资行业从业经验。历任鹏华基金管理有限公司高级研究员,华泰柏瑞基金管理有限公司基金经理助理,财通基金管理有限公司投资经理助理。2018年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任行业分析师、专户投资部投资经理、混合资产投资部投资经理。2024年9月10日至2026年3月17日担任交银施罗德稳进丰利六个月持有期混合型证券投资基金基金经理,2024年12月3日起担任交银施罗德优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今,2024年12月31日起担任交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金经理至今,2026年7月21日起担任交银施罗德佳宁债券型证券投资基金基金经理至今。
 
姓    名 姜承操
职    务 基金经理 任职日期 2024-12-03
简    历 北京大学金融学硕士、复旦大学经济学学士。13年证券投资相关工作经验,2011年至2013年任中国人寿资产管理有限公司研究员,2013年至2017年任中债资信评估有限责任公司高级分析师。2017年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任固定收益部研究员。2024年1月10日至2025年5月30日担任交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金、交银施罗德丰盈收益债券型证券投资基金、交银施罗德稳安30天滚动持有债券型证券投资基金、交银施罗德稳益短债债券型证券投资基金基金经理,2024年12月6日至2025年12月27日担任交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2024年11月26日至2026年3月17日担任交银施罗德稳进丰利六个月持有期混合型证券投资基金基金经理,2024年12月3日起担任交银施罗德优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今,2024年12月27日起担任交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金经理至今,2025年1月9日起担任交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今。

基金投资策略和运作分析

本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 2026年二季度,权益市场在4月经历中东局势影响后,就进入了逐步分化的一个季度,代表AI方向的创业板指季度上涨约36%,科创50季度上涨约76%,而非AI的方向则遭遇到了全面的下跌,极致分化导致上证指数整体仅上涨约5%。在二季度我们仍然坚持的红利+科技对冲的策略,4月取得了不错的效果,且收复了3月的失地。但是在进入到5月市场极致分化后,对冲带来的效果是科技端的上涨被红利端的下跌所对冲,整体净值保持震荡。债券方面,二季度资金面先宽松后回归中性,央行隔夜逆回购新工具显示了宽货币的基调,叠加基本面弱复苏和机构配置需求支撑,债市偏强运行,10年期国债收益率下行8BP,中短端收益率亦下行明显。债券资产配置一直保持久期和流动性在合理的范围内,并做了部分仓位优化。   2026年本公司投研平台建设根据市场情况继续深化,在全球宏观环境不确定性抬升、资产波动率放大的背景下,各研究组针对高波环境优化资产风险研判,提升对极端行情的响应速度:多资产研究团队及时跟进市场突发事件,提高波动率及流动性监控频率,提示潜在风险;同时加强与权益团队在中微观方向的协作,提供资产配置建议;公司平台在产品运作中嵌入过程管理监控,以投前测算、投中跟踪、投后归因全流程持续优化持有体验,并对组合持仓风格、集中度、久期水平等进行动态跟踪,关注基金投资策略、投资行为和产品目标的一致性。   展望2026年三季度,考虑到国内的流动性整体充裕,且中东冲突的影响在逐步的消退,我们对权益市场的中长期表现仍保持乐观。从一方面来看,我们认为当下的科技产业趋势尚未完全结束,短期因为拥挤,行业存在波动和反复,但中长期趋势仍然向上。我们基于此,对科技方向的持仓做了部分的止盈。另一方面,我们认为科技在波动震荡中,前期极致分化的风格将有所收敛,此前低位的板块有望向上回归,我们将积极寻找并配置这类低估板块中的绝对收益品种。债券部分,三季度政府债供给压力、机构止盈行为等潜在扰动因素增加,我们将继续关注国内经济和流动性变化,把握票息机会、择优配置。未来的投资操作上,我们会继续严密跟踪市场走势和经济形势,做好组合的风险管理,力争给投资者带来更好的持有体验。

历任基金经理

启任日期 姓名 性别 学历 职务 离职日期
2016-04-22 李娜 女士 硕士 基金经理 2020-12-19
2025-03-22 魏玉敏 女士 硕士 基金经理 2026-03-28
2020-07-09 王艺伟 女士 硕士 基金经理 2024-12-03
2019-07-20 凌超 先生 硕士 基金经理 2020-07-23