姓    名	孙丹妮
	职    务	基金经理	任职日期	2025-02-20
	简    历	复旦大学工商管理硕士、中山大学理学士。10年证券投资行业从业经验。2015年至2016年任五矿证券有限责任公司交易员。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任中央交易室交易员、固定收益部研究员。2025年2月20日起担任交银施罗德丰盈收益债券型证券投资基金、交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金、交银施罗德稳益短债债券型证券投资基金、交银施罗德天益宝货币市场基金基金经理至今，2026年9月19日起担任交银施罗德稳鑫短债债券型证券投资基金基金经理至今。

 

	姓    名	黄莹洁
	职    务	基金经理	任职日期	2016-12-20
	简    历	香港大学工商管理硕士、北京大学经济学、管理学双学士。16年证券投资行业从业经验。2008年2月至2012年5月任中海基金管理有限公司交易员。2012年加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任中央交易室交易员，现任固定收益投资助理总监。2015年5月27日至2020年7月27日担任交银施罗德理财21天债券型证券投资基金基金经理、2015年5月27日至2019年8月3日担任交银施罗德货币市场证券投资基金、交银施罗德现金宝货币市场基金基金经理，2015年7月25日至2017年10月30日担任交银施罗德丰泽收益债券型证券投资基金，2015年7月25日起担任交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金基金经理至今，2015年12月29日至2019年10月24日担任交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金基金经理，2016年7月27日起担任交银施罗德活期通货币市场基金基金经理至今，2016年10月19日起担任交银施罗德天利宝货币市场基金基金经理至今，2016年11月28日起担任交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金基金经理至今，2016年12月7日至2019年8月3日担任交银施罗德天鑫宝货币市场基金基金经理，2016年12月20日起担任交银施罗德天益宝货币市场基金基金经理至今，2017年3月3日至2024年4月12日担任交银施罗德境尚收益债券型证券投资基金基金经理，2019年1月24日至2024年11月9日担任交银施罗德稳鑫短债债券型证券投资基金基金经理，2019年12月13日起担任交银施罗德稳利中短债债券型证券投资基金基金经理至今，2020年7月28日至2022年7月5日担任交银施罗德中高等级信用债债券型证券投资基金基金经理，2022年9月21日起担任交银施罗德稳益短债债券型证券投资基金基金经理至今，2022年11月24日至2026年3月11日担任交银施罗德稳安30天滚动持有债券型证券投资基金基金经理，2023年11月16日起担任交银施罗德稳安60天滚动持有债券型证券投资基金基金经理至今，2024年12月4日至2025年12月27日担任交银施罗德丰盈收益债券型证券投资基金基金经理，2025年12月27日起担任交银施罗德双轮动债券型证券投资基金基金经理至今，2026年3月11日起担任交银施罗德120天滚动持有债券型证券投资基金基金经理至今。

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 本报告期内，债券市场收益率震荡下行，曲线形态走平，信用利差收窄为主。具体来看，7月初隔夜逆回购大规模到期，资金面明显收敛，债市震荡偏弱，10年和30年国债收益率分别上行至1.75%和2.27%的季内高点。进入中旬资金面回归均衡，短端利率小幅下行，长端窄幅波动。7月下旬部分银行下调存款利率上限，叠加政治局会议宽松预期发酵，长端和超长端明显走强，收益率向下突破此前的震荡区间，月底政治局会议召开，表示要综合运用并适时调整货币政策工具，优化实施财政金融协同促内需政策，市场对于货币宽松仍有一定期待。进入8月资金面整体平稳，短端利率有所上行，中旬公布的各项经济数据依然偏弱，叠加机构配置需求支撑，10年和30年国债收益率分别下行至1.67%和2.15%。8月底，房地产新政落地，PMI数据有所反弹，随后首批新型政策性金融工具开始投放，债市再度转为震荡。9月上旬经济数据显示内需和融资需求依然承压，而税期与跨季资金扰动压制短端，期限利差再度转为压缩。临近季末央行预告MLF和隔夜逆回购工具均加量，资金面平稳宽松，央行宣布调降PSL利率，债市延续强势，10年国债收益率重新下行至1.67%附近，30年国债降至2.10%以下的季内低点。三季度信用债市场整体表现强势，收益率先上后下，短端受资金面影响表现平稳，中长端、中低等级品种占优，中长端受五年期摊余债基重启申报影响整体走强，利差压缩明显。截至9月30日，一年国债收益率较上季度末上行10BP至1.22%，十年国债下行5BP至1.68%，一年同业存单收益率上行1BP至1.47%。信用债以一、三、五年期AA+中短期票据为例，收益率分别下行1BP、1BP、11BP至1.52%、1.67%、1.74%。 　　基金操作方面，三季度资金面由收敛回归均衡，资金价格相对平稳，存单存款收益率整体呈现区间震荡态势。在月末以及9月中上旬等流动性收敛时点，货币市场工具小幅上行至区间上沿，组合在市场调整中择机增加了6M-1Y中长期限高评级银行存款和同业存单的配置，并适度运用杠杆以增厚组合收益。月末在跨季跨节资金价格明显抬升时，回购资产的性价比较好，组合适当提高了逆回购资产的比例，同时择机配置了部分收益较存款存单有一定优势的信用债。 　　展望2026年四季度，国内经济内生动能、政策发力节奏和风险偏好变化将成为影响债市的主要因素。基本面方面，出口景气延续、内需相对偏弱，新型政策性金融工具加速落地有望托底基建，地产新政下房企拿地意愿不足、投资筑底时间拉长，预计经济延续温和修复，但内需改善空间相对有限。通胀方面，中东地缘冲突仍在演绎，国际油价高位震荡，PPI增速或有二次冲高，随后见顶回落，CPI预计维持平稳，国内通胀环境较为温和。政策方面，政治局会议强调优化实施财政金融协同，四季度财政支出有望提速，央行维持流动性充裕环境，预计资金面维持均衡。此外，海外地缘局势及权益商品市场的风险偏好变化也将对债市形成扰动。综合来看，四季度债券市场或呈现震荡偏强的态势。本基金将根据不同资产收益率的动态变化，适时调整组合结构，根据期限利差、流动性预期动态调整组合杠杆率，通过对市场利率的前瞻性判断进行合理有效的久期管理，严格控制信用风险、流动性风险和利率风险，努力为持有人创造稳健的收益。

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启任日期	姓名	性别	学历	职务	离职日期
2016-12-20	连端清	先生	博士	基金经理	2019-09-30